Gayrimenkul Yatırımınız İçin 3 Finansman Yöntemi: Hangisi Sizin Stratejinize Uygun?
Mi Casa Europa’dan finansal değerlendirme
Gayrimenkul yatırımı yaparken en kritik kararlardan biri, yatırımı nasıl finanse edeceğinizi belirlemektir. Üç temel finansman yöntemi öne çıkar: Anapara ve faiz ödemeli kredi, yalnızca faiz ödemeli kredi ve peşin ödeme (nakit yatırım). Her yöntemin avantajları ve dezavantajları yatırımcının hedeflerine göre değişebilir. İşte bu üç yöntemin detaylı karşılaştırması:
Anapara ve Faiz Ödemeli Mortgage (Geri Ödemeli Kredi)
Bu kredi türünde, yatırımcı hem ana parayı hem de faizleri düzenli olarak öder ve kredi süresi sonunda mülk tamamen yatırımcıya ait olur. Aylık ödemeler yüksek olduğu için genellikle kira gelirleri bu tutarı karşılamaz; yatırımcının cebinden katkı yapması gerekir.
Bu katkılar, aslında bir emeklilik yatırımına benzetilebilir: Her ödeme ile hem borç azalır hem de mülkün değeri artar. Bu yöntemin en büyük avantajı, uzun vadede sermaye getirisi (ROCE) açısından en güçlü yöntem olmasıdır.
Ancak dezavantajları da var: Mülkte boşluk yaşanması veya beklenmeyen bakım masraflarında nakit akışında esneklik sağlamak zordur. Kira gelirleri büyük oranda kredi ödemelerine gittiği için acil durum fonu oluşturmak kolay değildir.
➕ Uzun vadede en yüksek sermaye getirisi (ROCE)
➕ Sermaye birikimi ve tam mülkiyet avantajı
➖ Aylık kira getirileri düşüktür
➖ Esneklik düşüktür, nakit sıkışıklığı riski yüksektir
Sadece Faiz Ödemeli Mortgage
Yatırımcılar arasında en popüler yöntem olan bu modelde, kredi süresi boyunca sadece faiz ödenir. Ana para ise genellikle kredi süresi sonunda yeniden yapılandırma, satış veya nakit ödeme ile kapatılır.
Bu yöntem, aylık ödeme yükünü düşürdüğü için kira gelirleriyle daha yüksek net nakit akışı sağlar. Ayrıca, acil durum fonu oluşturma veya yeni yatırımlar için birikim yapma olanağı sunar. Bu yönüyle portföyünü büyütmek isteyen yatırımcılar tarafından sıkça tercih edilir.
Ancak uzun vadeli bakıldığında, anapara ödenmediği için sermaye getirisi, geri ödemeli krediye göre daha düşüktür.
➕ Aylık nakit akışı güçlüdür, yatırım portföyü büyütmek için idealdir
➕ Finansal esneklik ve güvenlik sağlar
➖ Uzun vadede sermaye getirisi düşüktür
➖ Kredi sonunda anapara ödemesi zorunludur
Nakit Yatırım
En basit ancak en az erişilebilir yöntemdir. Nakit ödeme yapılarak mülk tamamen satın alınır. Mortgage süreciyle uğraşılmadığı için yatırım süreci hızlı ve “sorunsuz” ilerler. Aylık gelirlerin tamamı yatırımcıya kalır, bu da yüksek kısa vadeli getiriler sağlar.
Ancak büyük miktarda nakit gerektirdiği için, bu yöntem sermaye getirisi (ROCE) açısından en zayıf seçenektir. Bu, mülk değer artışını veya kira gelirini engellemez, ancak ilk yatırımın yüksek olması, getiri oranını düşürür.
Finansal piyasaya yapılan yatırımlara benzetilebilir: Kira gelirleri, temettü gibi çalışır; ancak gayrimenkul, genellikle daha güvenilir ve daha az değişkendir.
➕ Hızlı ve yüksek nakit getirisi sağlar
➕ Mortgage süreciyle uğraşılmaz, tam mülkiyet sağlanır
➖ Başlangıçta yüksek sermaye gerektirir, ROCE düşüktür
➖ Her yatırımcı için erişilebilir değildir
Hangi Mortgage Türü Daha İyi?
Yatırım amacınıza göre doğru finansman modelini seçmek, tüm stratejiyi etkileyebilir. Daha likit bir pozisyondaysanız ve uzun vadeli getiriyi önemsiyorsanız, geri ödemeli mortgage ile sermaye biriktirmek mantıklıdır.
Daha kısa vadeli kazanç, esneklik ve portföy büyütme hedefiniz varsa, sadece faiz ödemeli mortgage daha uygun olabilir. Nakit yatırım ise hem süreç kolaylığı hem de yüksek kira getirisiyle özellikle pasif gelir arayanlar için öne çıkar.
Mi Casa Europa, İngiltere ve İspanya’daki konut projelerinde yatırımcılarına en uygun finansman seçenekleri konusunda uzman danışmanlık sunmaktadır. Daha fazla bilgi için bizimle iletişime geçebilirsiniz.
